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什么是乖離率

已有 1717 次閱讀2010-1-20 17:29 |

指標(biāo)概述

乖離率（BIAS）是測量股價偏離均線大小程度的指標(biāo)。當(dāng)股價偏離市場平均成本太大時，都有一個回歸的過程，即所謂的“物極必反”。見圖

計算公式　　

1.BIAS=(收盤價-收盤價的N日簡單平均)/收盤價的N日簡單平均*100

　　2.BIAS指標(biāo)有三條指標(biāo)線，N的參數(shù)一般設(shè)置為6日、12日、24日。

應(yīng)用法則　　1.BIAS指標(biāo)表示收盤價與移動平均線之間的差距。當(dāng)股價的正乖離擴(kuò)大到一定極限時，表示短期獲利越大，則獲利回吐的可能性越高；當(dāng)股價的負(fù)乖離擴(kuò)大到一定極限時，則空頭回補的可能性越高。

　　2.乖離率可分為正乖離率與負(fù)乖離率。若股價大于平均線，則為正乖離；股價小于平均線，則為負(fù)乖離。當(dāng)股價與平均線相等時，則乖離率為零。正乖離率越大，表示短期超買越大，則越有可能見頂；負(fù)乖離率越大，表示短期超賣越大，則越有可能見底。

　　3.股價與BIAS指標(biāo)究竟達(dá)到何種程度的百分比才算是買進(jìn)或賣出時機，不同市場、不同時期、不同周期即不同移動平均線算法所得出的BIAS值是不同的。在多頭行情中，會出現(xiàn)許多高價，太早賣出會錯失一段行情，可于先前高價的正乖離率點賣出；在空頭市場時，亦會使負(fù)乖離率加大，可于先前低價的負(fù)乖離點買進(jìn)。

　　4.6日BIAS＞＋5％，是賣出時機；＜-5％，為買入時機。

　　5.12日BIAS＞＋6％是賣出時機；＜-5.5％,為買入時機。

　　6.24日BIAS＞＋9％是賣出時機；＜－8％，為買入時機

　　7.BIAS指標(biāo)的缺陷是買賣信號過于頻繁，因此要與隨機指標(biāo)(KDJ)、布林線指標(biāo)（BOLL）搭配使用。

注意要點　　

1.由于個股的特性不同，投資者需要具體測算出適合個股行情的最佳極限買賣值。

　　2.股價因受重大突發(fā)事件的影響而瞬間暴漲與暴跌，BIAS指標(biāo)會因此出奇的過高或過低。但發(fā)生概率極小，僅能視為特例，不能作為日常研判標(biāo)準(zhǔn)。

　　ASI－累計震蕩量指標(biāo)說明ASI累計震蕩指標(biāo)企圖籍調(diào)整指標(biāo)對于開高低收的迷思，設(shè)計出一條感應(yīng)線，以便代表真實的市場，對于壓力線及支撐線的突破及新高，低點的確認(rèn)，背離等現(xiàn)象，提供相當(dāng)精辟的解釋，理論上，ASI將震蕩高點數(shù)值化，并且確實的界定了短期的震蕩點，另一方面又真實強力的指示出市場的內(nèi)涵。應(yīng) 用1. 股價和ASI指標(biāo)同步上升，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價突破前期高點時，是買入信號。 2. 股價和ASI指標(biāo)同步下降，當(dāng)ASI領(lǐng)先股價跌破前期低點時，是賣出信號。使用技巧1. 股價創(chuàng)新高、低，而ASI未創(chuàng)新高、低，代表此高低點不確認(rèn)。 2. 股價已突破壓力或支撐線，ASI卻未伴隨發(fā)生，為假突破。 3. ASI前一次形成的顯著高、低點，視為ASI停損點；多頭時，ASI跌破前一次低點，停損賣出；空頭時，ASI向上突破前一次高點，停損回補。 4. 股價創(chuàng)新低，而ASI指標(biāo)未創(chuàng)新低時，為底背離；股價創(chuàng)新高，而ASI指標(biāo)未同創(chuàng)新高時，為頂背離。

如何運用乖離率選股　　

乖離率是指股價與平均移動線之間的偏離程度，通過百分比的形式來表示股價與平均移動線之間的差距。如果股價在均線之上，則為正值；如果股價在均線之下，則為負(fù)值。

　　這里主要從投資者心理角度來分析。因為均線可以代表平均持倉成本，利好利空的刺激，造成股價暴漲暴跌。股價離均線太遠(yuǎn)，就會隨時有短期反轉(zhuǎn)的可能，乖離率的絕對值越大，股價向均線靠近的可能性就越大，這就是乖離率提供的買賣依據(jù)形成的原因。從市場經(jīng)驗看，10日平均移動線作為基期效果較好。以下跌為例，10日乖離率通常在-7%至-8%時開始反彈。考慮到這個數(shù)值的安全系數(shù)不高，一般情況下，更為安全的進(jìn)場時機應(yīng)選擇在-10%至-11%之間。同樣出于穩(wěn)健，短線在上漲時可以在+8%附近賣出

　　乖離率應(yīng)用時應(yīng)區(qū)別看待

　　1、對于風(fēng)險不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股，在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。反之，對績差股而言，其乖離率通常在跌至絕對值較大時，才開始反彈。

　　2、要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票，不容易被操縱，走勢符合一般的市場規(guī)律，適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤，因此在使用該指標(biāo)時應(yīng)謹(jǐn)慎。

　　3、要注意股票所處價格區(qū)域。在股價的低位密集成交區(qū)，由于籌碼分散，運用乖離率指導(dǎo)操作時成功率較高，而在股價經(jīng)過大幅攀升后，在機構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌，此時成功率則相對較低。

　　4、要注意均線系統(tǒng)發(fā)展趨勢，均線（短線可取30日均線）明確向下時不應(yīng)盲目持股。

　　此外,在乖離率的應(yīng)用時,應(yīng)該結(jié)合不同情況靈活運用才能提高盈利機會。第一,對于風(fēng)險不同的股票應(yīng)區(qū)別對待。有業(yè)績保證且估值水平合理的個股,在下跌時乖離率通常較低時就開始反彈。這是由于持有人心態(tài)穩(wěn)定不愿低價拋售,同時空倉投資者擔(dān)心錯過時機而及時買入的結(jié)果。反之,對績差股而言,其乖離率通常在跌至絕對值較大時,才開始反彈。第二,要考慮流通市值的影響。流通市值較大的股票,不容易被操縱,走勢符合一般的市場規(guī)律,適宜用乖離率進(jìn)行分析。而流通市值較小的個股或莊股由于容易被控盤,因此在使用該指標(biāo)時應(yīng)謹(jǐn)慎。第三,在股價的低位密集成交區(qū),由于籌碼分散,運用乖離率指導(dǎo)操作時成功率較高,而在股價經(jīng)過大幅攀升后,在機構(gòu)的操縱下容易暴漲暴跌,此時成功率則相對較低。

由乖離率判斷大盤指數(shù)走勢　　

對上證指數(shù)而言，乖離率有以下具體表現(xiàn)：

　�、伲�5日乖離率波動的常態(tài)范圍在正負(fù)2之間。

　�、冢诔掷m(xù)上升行情中，5日、10日乖離率均在0軸位之上，且10日乖離率在5日乖離率之上，5日乖離率接近或略超過正2時，指數(shù)將橫盤或回調(diào)整理。整理過程中，5日乖離率調(diào)頭向下，在接近或略低于0軸位時，即反彈向上，說明上升趨勢沒有改變。

　�、郏谏仙星橹�，當(dāng)5日乖離率超過正5，可視為轉(zhuǎn)勢信號，此時應(yīng)密切注視指數(shù)變化；當(dāng)5日乖離率與指數(shù)出現(xiàn)頂背離時，可視為頂部信號，此時應(yīng)盡快離場觀望。

　�、埽谏仙星橹�

　　5日乖離率超過負(fù)6，將有反彈發(fā)生。在反彈過程中，5日10日乖離率均在0軸位之下，且5日乖離率在10日乖離率之上，當(dāng)5日乖離率向上超過正2時，反彈將結(jié)束。

　�、荩碌星橹�

　　5日乖離率大大超過負(fù)的常態(tài)范圍，且指數(shù)與5日乖離率出現(xiàn)底背離時，既指數(shù)創(chuàng)出新低而5日乖離率卻走出一波比一波高的形態(tài)，說明大盤觸底成功，可適時介入。