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來(lái)源：財(cái)聯(lián)社 《科創(chuàng)板日?qǐng)?bào)》6月28日訊，DRAM原廠(chǎng)均已進(jìn)入長(zhǎng)時(shí)間虧損衰退，目前價(jià)格跌無(wú)可跌已成共識(shí)，巨頭漲價(jià)潮似乎已在醞釀之中。 據(jù)臺(tái)媒MoneyDJ今日?qǐng)?bào)道，業(yè)內(nèi)人士透露，面對(duì)行業(yè)傳統(tǒng)旺季，三大原廠(chǎng)都計(jì)劃調(diào)漲DRAM的下一季度合約價(jià)，目標(biāo)漲幅7%-8%。（注：三大原廠(chǎng)一般指三星、SK海力士以及美光。） 眼下仍處于季底拉鋸戰(zhàn)，報(bào)道指出，雖然仍有庫(kù)存以及終端需求未見(jiàn)明顯復(fù)蘇的疑慮，但進(jìn)入拉扯的角力戰(zhàn)，至少代表產(chǎn)業(yè)落底、復(fù)蘇有望。 另?yè)?jù)行業(yè)垂直媒體今日消息，近期部分手機(jī)和服務(wù)器廠(chǎng)商訂單釋出已開(kāi)始有所起色，由于調(diào)漲產(chǎn)品漲幅也在接受范圍內(nèi)，加上原廠(chǎng)減產(chǎn)效應(yīng)預(yù)計(jì)下半年將開(kāi)始顯現(xiàn)，因此核心客戶(hù)基本已默認(rèn)接受存儲(chǔ)市況已降無(wú)可降的現(xiàn)實(shí)。 移動(dòng)設(shè)備領(lǐng)域，由于各廠(chǎng)商之前價(jià)格基準(zhǔn)不同，預(yù)計(jì)Q3 LPDDR5/5x普遍漲幅將在10%-20%，漲至0.2-0.22美元/Gb以上的意愿較強(qiáng)，部分廠(chǎng)商在供應(yīng)和報(bào)價(jià)方面仍存在不確定性； 服務(wù)器領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)服務(wù)器主要廠(chǎng)商庫(kù)存水平已回落至健康水位，近期市場(chǎng)詢(xún)單確有增多，部分廠(chǎng)商開(kāi)始釋出訂單。另外，服務(wù)器市場(chǎng)DDR5產(chǎn)品需求明顯增多，預(yù)計(jì)DDR5產(chǎn)品Q(chēng)3小幅報(bào)漲5%；HBM預(yù)計(jì)Q3小幅報(bào)漲，但具體落地幅度仍有待博弈。 值得一提的是，美光將在28日美股盤(pán)后公布第三財(cái)季（3-5月）報(bào)告，而美光財(cái)報(bào)與說(shuō)明會(huì)通常都是存儲(chǔ)芯片行情的重要風(fēng)向標(biāo)，公司會(huì)給出對(duì)存儲(chǔ)芯片價(jià)格的看法以及庫(kù)存調(diào)整情況。 從目前行業(yè)價(jià)格來(lái)看，上述報(bào)道顯示，在現(xiàn)貨市場(chǎng)，DRAM止跌的現(xiàn)象已很明確，現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)格也都較強(qiáng)硬，已無(wú)下跌空間；而合約市場(chǎng)，主要在拉扯的還是DDR4產(chǎn)品，DDR5目前供需平衡甚至有點(diǎn)緊張，因此市況較為健康。 此外，TrendForce近日在報(bào)告中表示，DRAM現(xiàn)貨市場(chǎng)中，近期低價(jià)DDR4產(chǎn)品出現(xiàn)零星漲價(jià)；由于芯片供應(yīng)充足，DDR5產(chǎn)品價(jià)格不斷走低。之后該機(jī)構(gòu)另一份報(bào)告指出，DRAM市場(chǎng)中買(mǎi)家與供應(yīng)商已開(kāi)始討論第三季度合同，初步報(bào)價(jià)顯示，DDR5與LPDDR5X產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)一步下跌的空間已經(jīng)不大。 華鑫證券認(rèn)為，存儲(chǔ)芯片價(jià)格整體呈現(xiàn)下跌趨勢(shì)變緩的狀態(tài)，周期底部區(qū)間基本確認(rèn)。存儲(chǔ)行業(yè)周期性極強(qiáng)，本輪周期拐點(diǎn)或?qū)?lái)臨。 值得一提的是，AI浪潮也會(huì)在一定程度上催化存儲(chǔ)行業(yè)的需求復(fù)蘇。 由于A(yíng)I發(fā)展，DDR5和HBM需求迅速增加，韓國(guó)券商預(yù)計(jì)這將抵消DDR4的價(jià)格下降。韓華投資證券研究員Kim Kwang-jin估計(jì)，服務(wù)器DRAM中，DDR5的比例已經(jīng)從第一季度的10%增加到第二季度的30%以上，預(yù)計(jì)“DRAM出貨量將比上一季度增加約35%”。 |
