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來源：全球半導(dǎo)體觀察 隨著供應(yīng)商減產(chǎn)有效，存儲芯片價格回升，半導(dǎo)體存儲器市場終于開始走向回暖，從市場動態(tài)和需求變動來看，作為存儲器兩大產(chǎn)品之一的NAND閃存迎來新一輪變局。 供應(yīng)商動靜不斷：漲價、調(diào)升產(chǎn)能利用率 NAND閃存芯片自去年第三季起開啟反彈，已連續(xù)多月上漲。TrendForce集邦咨詢認為，在面對2024年市場需求展望仍保守的前提下，芯片價格走勢取決于供應(yīng)商產(chǎn)能利用率情況。近期，NAND閃存產(chǎn)業(yè)鏈動態(tài)頻頻，部分廠商透露漲價意愿，或調(diào)升產(chǎn)能利用率。 主控芯片供應(yīng)商慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章表示，NAND Flash第二季價格都已談完，會漲價20%；第一季部分供應(yīng)商開始獲利，第二季后會讓多數(shù)供應(yīng)商賺錢。 群聯(lián)CEO潘建成則認為，SSD固態(tài)硬盤進一步提價可能會嚴重降低市場需求，如果價格過高，需求將再次開始動搖，并建議NAND制造商停止減產(chǎn)，開始滿足需求，而不是任由低供應(yīng)和高需求抬高價格。 從產(chǎn)業(yè)鏈端看，三星西安工廠開工率大幅上行以及鎧俠或調(diào)整減產(chǎn)計劃。三星方面，據(jù)外媒《THE ELEC》報道，三星電子位于中國西安的NAND閃存廠開工率恢復(fù)到了70%左右。去年下半年，三星將該廠的開工率降低到了20~30%。這是該晶圓廠自2022年底存儲芯片價格和需求開始下滑以來的最低點。 西安工廠是三星電子唯一處于韓國境外的存儲半導(dǎo)體生產(chǎn)基地，月產(chǎn)能為20萬片300mm晶圓，占三星整體NAND產(chǎn)量的40%。三星電子計劃將其西安NAND閃存工廠升級到236層NAND工藝，并開始大規(guī)模擴張。據(jù)了解該公司將于2024年在西安工廠陸續(xù)引進可生產(chǎn)236層NAND的設(shè)備。 鎧俠方面，該公司不久前表示將重新審視自2022年以來一直實施的電子設(shè)備存儲介質(zhì)閃存的減產(chǎn)計劃，并增加產(chǎn)量。鎧俠預(yù)計到今年3月，其NAND工廠的利用率將恢復(fù)到90%左右，具體取決于需求。 不過，TrendForce集邦咨詢指出，先前預(yù)測2024年第一季NAND Flash合約價季漲幅約20~25%。雖然目前市場對第二季整體需求看法仍屬保守，但NAND Flash供應(yīng)商已在2023年第四季下旬，以及2024年第一季調(diào)升產(chǎn)能利用率，加上NAND Flash買方也早在第一季將陸續(xù)完成庫存回補。因此，NAND Flash第二季合約價季漲幅將收斂至10~15%。 市場格局：三星仍霸榜，兩大廠或合并 目前NAND閃存市場仍保持以五大廠為主的格局，其中三星和SK海力士占據(jù)了半壁江山。 據(jù)TrendForce集邦咨3月6日研究顯示，在2023年第四季度NAND Flash市場中，三星（Samsung）仍穩(wěn)坐首位，市占率較前一季度31.4%增長至36.6%；其次是SK集團（SK Group），市占率較前一季度20.2%增長至21.6%。之后依次是西部數(shù)據(jù)（Western Digital），市占率較前一季度16.9%下降至14.5%；鎧俠（Kioxia），市占率較前一季度14.5%下降至12.6%；美光科技（Micron），市占率較前一季度12.5%下降至9.9%。 
值得注意的是，西部數(shù)據(jù)計劃與鎧俠合并的事件自2021年至今仍未有結(jié)果。據(jù)市場透露消息，合并談判受到某競爭對手的反對，而導(dǎo)致終止。日媒此前指出，雙方可能將在4月下旬重啟合并協(xié)商。另據(jù)外媒引援知情人士說法稱，貝恩資本正與相關(guān)公司洽談，尋求重啟西部數(shù)據(jù)與鎧俠的合并談判。據(jù)悉雙方擬合并后，將創(chuàng)建一家控制全球NAND閃存市場三分之一的公司。 若合并成功，西部數(shù)據(jù)計劃與鎧俠新建的公司將占有超過30%的市占率，NAND閃存市場格局將發(fā)生變動。 近期，西部數(shù)據(jù)又有所動作。3月5日，西部數(shù)據(jù)宣布，在NAND Flash業(yè)務(wù)拆分后，將保留原名，專注經(jīng)營核心HDD業(yè)務(wù)，并表示這一分拆過程有望在2024年下半年完成。根據(jù)公布內(nèi)容，現(xiàn)任西部數(shù)據(jù)全球運營執(zhí)行副總裁Irving Tan將出任剩下的獨立HD公司的CEO，繼續(xù)以西部數(shù)據(jù)的身份運營�，F(xiàn)任CEO David Goeckeler則受命轉(zhuǎn)往NAND Flash部門成立的新公司，出任新公司執(zhí)行長。 西部數(shù)據(jù)將剝離一直面臨供應(yīng)過剩問題的NAND Flash業(yè)務(wù)的消息一經(jīng)公布，引起業(yè)界熱衷討論。不過該公司認為，此舉有望加速創(chuàng)新并帶來新的增長機會。同時，由于資本結(jié)構(gòu)獨立，與統(tǒng)一的公司相比，兩個實體的運營效率將更高。 展望：Q1 NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收或季增兩成 從產(chǎn)業(yè)營收看，TrendForce集邦咨詢最新研究指出，2023年第四季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收達114.9億美元，季增24.5%。主要受惠于終端需求因年終促銷回溫，加上零部件市場因追價而擴大訂單動能，位元出貨較去年同期旺盛；同時企業(yè)方面持續(xù)釋出2024年需求表現(xiàn)優(yōu)于2023年的看法，且啟動策略備貨帶動。 展望2024年第一季，TrendForce集邦咨詢認為，在供應(yīng)鏈庫存水位已大幅改善以及價格仍處于上漲的態(tài)勢下, 客戶為避免供貨短缺及成本墊高的風(fēng)險, 持續(xù)增加采購訂單。因此, 盡管第一季為傳統(tǒng)淡季，但受惠訂單規(guī)模持續(xù)放大，激勵NAND Flash合約價平均漲幅高達25%，故TrendForce集邦咨詢預(yù)估第一季NAND Flash產(chǎn)業(yè)營收仍會季增兩成。 |
